БЕСПЛАТНЫЕ ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ ДЛЯ ФОРЕКС ВЫХОДЯТ РАЗ В 8 ЧАСОВ

Одна из самых главных задач фондовых менеджеров товарного рынка - это измерение и контроль риска. В настоящий момент самая популярная техника для измерения риска - отношение Шарпа, названное в честь финансового теоретика, William F. Sharpe. Несмотря на свою популярность (или, возможно, благодаря ей), отношение Шарпа недавно подверглось серьезной критике. У трейдера возникает резонный вопрос - обоснованна ли эта критика? И, если да, какие доступны альтернативы?

Отношение Шарпа

Отношение Шарпа (R) определяется так:

R = (-I)/S

где

= средняя всех значений (напр.

Статья посвящена критическому анализу некоторых мифов, связанных с управлением капиталом. В частности, мифу об эффективности использования коэффициента прибыли к риску 2:1. В статье также на практике рассматриваются различные техники управления капиталом.

Рынок может находиться только в двух стадиях: в стадии тренда или в стадии консолидационного затухания импульсов. Точно также и теория управления капиталом концентрируется всего-навсего вокруг двух стратегий:

- вы можете либо терпеть многочисленные, но маленькие убытки, пестуя надежду на то, что случайная большая прибыль поможет компенсировать все просадки вашего счета

либо

- вы можете собирать прибыль «по маленькой», рано или поздно сталкиваясь с большим убытком в надежде, что он будет не столь велик, чтобы съесть все заработанное вами.

Конечно же, новички редко ставят вопрос ребром, выбирая одну из двух этих альтернатив. Они просто теряют деньги.

МАСТЕРФОРЕКС-Masterforex-V Теория о управляемом рынке ФОРЕКС

Что такое Z-модель? Это инструмент, который может быть использован для определения типов выигрышных и проигрышных периодов в торговой системе. Определение этих периодов очень важно для трейдеров, так как их использование может помочь максимизировать прибыль системы.

Когда трейдеры анализируют результаты своих систем, они зачастую смотрят на процент выигрышных сделок как на показатель надежности системы. Во многих случаях это действительно хороший показатель. Но далеко не всегда это так. Иногда мы имеем периоды выигрышных сделок. Трейдер, который научится использовать эти периоды или полосы может максимизировать прибыльность всей системы. Когда трейдер смотрит на процент выигрышных сделок, он отталкивается от допущения, что все сделки происходят независимо друг от друга - итог одной сделки, никак не влияет на итог другой. Хороший пример такого подхода это применение теории вероятности к подбрасыванию монетки.

ENUM.RU: телефонный ключ к интернет-замку ВЕБМАНИ

РИСК - возможность убытка. То есть если мы имеем некоторые акции, и есть возможность падения цены, мы - в опасности. Акция - не риск, потеря - не риск. Возможность потери - риск. Пока мы имеем акции, мы - в опасности. Единственный способ управлять риском состоит в том, чтобы покупать или продавать акции. В вопросе держания акций и стремления к прибыли риск неизбежен и лучшее, что мы можем сделать, это управлять риском.

Управление риском

Управляющий должен указывать и контролировать. Управление рисками требует указания и контроля за возможностями потери. Действия риск-менеджера - измерить риск, а затем увеличивать и уменьшать его, покупая и продавая акции.

Пример с подбрасыванием монеты

Скажем, у нас есть монета для броска, которая падает орлом или решкой с равной вероятностью. Пример с подбрасыванием монеты поможет представить концепции управления рисками.

Большинство трейдеров игнорирует отношение риска/прибыли, надеясь, что их выручит фортуна, если начнется неудачный период. По всей вероятности, именно в этом главная причина того, что многим из них предопределено потерпеть фиаско. Если вдуматься, отношение риска/прибыли - самый легкий способ получить преимущество на рынке. Уравнение риска/прибыли строит защиту вокруг ваших открытых позиций. Оно предназначено, чтобы Вы знали, сколько можете выиграть или потерять на каждой сделке. Вторичная его цель состоит в том, чтобы удалить эмоции, чтобы сосредоточиться на холодных, четких числах.

Давайте рассмотрим 15 путей, которыми отношение риска/прибыли может улучшить ваши торговые результаты.

1. В каждом сетапе заложена вероятность направления, которую отражает определенная модель. Всегда стройте позиции в направлении самой высокой вероятности. Выходите из сделки, когда цена перестанет соответствовать вашим ожиданиям.

2.

Ни одному трейдеру, будь то любитель, профессионал или нечто среднее, невозможно избежать потерь. Дисциплинированный трейдер отлично сознает неизбежность потери с таким трудом заработанной прибыли, но он принимает убытки без эмоциональных потрясений. В то же время, однако, существуют систематические методы, которые могут гарантировать, что потери сведутся к минимуму.

Система

Каждый трейдер должен использовать систему ограничения убытков, посредством которой он ограничивает потери установленным процентом от всего счета или установленным процентом от капитала, задействованного в отдельной сделке. Расценивайте такую систему, как своего рода "выключатель" сделки. Как только потерян некоторый процент от счета, трейдер должен или полностью прекратить торговлю, или немедленно выйти из проигрышной позиции.